深度调研：90%投资者不知道的P2P投资秘诀

    新浪入驻理财师张小江曾就职于某全国性股份银行，走访，考察过大大小小100多家P2P网贷平台，对业内“会风控不如会忽悠”的一些不良风气痛心不已。现如今网上特别流行P2P投资几原则、哪类平台不能碰之类，其中还有一些诸如“交易量大、期限短的平台安全”、“有抵押就安全”等误导性很强的意见，对一时，害一世。

    废话少说，谈点干货，先讲误区，再谈秘诀。

    误区一：平台交易量大就安全

    提高网站流量是分分钟的事情，主要有以下几种手段：（1）拆标。1年期项目拆成12次1个月的项目，1000万的项目交易量就变成了1.2亿。（2）秒标。标满即刻返还，短时间内一进一出迅速刷高流量。（3）净值标。多次循环融资，是很多网站惯用的手法。（4）大额项目融资。单个项目融资额度上亿已不是什么新鲜事了，同一笔款项，进出几次，交易量就自然上去了。

    我们很容易的就会发现原来平台刷交易量并不难。符合两个特征即可，短期、大额。但大额的贷款一旦逾期或者坏账，将面临巨大的挑战，最终风险还是转嫁给投资者。

    误区二：期限短的产品就安全

    很多跑路平台都是短期产品的方式，如果平台是认真做风控并按照统一的规则评判风险的，标的长短和安全程度是无关的。很多平台往往为了满足投资者的偏好，将长期标拆成若干个短期产品，到时再续作一个，如果到时没有人继续投，很容易就资金链断裂。

    误区三：有抵押物就安全

    抵押物主要有两种：以房产为主的不动产和以车子为主的动产。状态良好的抵押物都会首选在银行以低息贷到款，来民间融资的抵押物多少都是有瑕疵的，实操中，陷阱多多，步步惊心，有高估房产借款人恶意破产的，有被第三人申请查封的，有手续瑕疵抵押无效的……还有一些号称抵押的，因地域政策、时间和房屋产权等问题，并没有真正做到完全的抵押登记，如抵了房子没抵地、只收房本原件没办抵押手续，甚至房产本身就没有合法产权证，上述所谓抵押实际上起不到保障作用。

    汽车抵押风险更大，在一天的时间内，很难办妥贷前调查和抵押手续，为加快速度，手续办到一半就先放款，还有借款人把已抵押的车子拿到多个平台重复抵押借款，或者直接把已抵押的车子低价卖掉，人车两失的情况并不罕见。

    三个秘诀：自问、观察和选择

    第一先自问，投P2P不能暴富，没有侥幸，P2P是借钱给个人周转，你是投资企业借款吗？

    不要抱着暴富的心态去理财，更不要抱着侥幸心理去打新（去新成立平台捞一笔就跑，道高一尺魔高一丈，跑路平台钓的就是你），身正鬼怪不敢扰；中国没有个人破产法，债务是终身制的，因此投P2P借给自然人好过借给企业。就算借给企业，也要问一问：借款项目披露的详细吗？有披露抵押物具体位置、产权、评估价格、抵押手续吗？提供担保的单位有资质、有能力吗？

    第二件事是去观察平台网站上的关于我们，看管理者资历和团队组成

    过度包装，奖项不断，互联网味道很浓，年纪轻轻，黄袍加身，整个团队都是营销高手，炒作大师，但是由于不懂银行借贷（注意不是证券保险之类的金融，是银行借贷），风险控制比较薄弱，坏账率高，平台随时都有垮台的危险。把钱交给这样的团队会放心么？

    第三件事是要选择小金额的投资标

    大额借款容易作假是其一，风险太集中是其二，大额借款是留给银行做的，无论是从国家政策、平台能力、社会需求哪个角度看，P2P都是要做小微，做普惠金融的。银行能做大单是因为有同业拆借市场，10个亿要兑付，银行没钱了可以去其他银行借，再不行可以问央行寻求帮助。P2P平台兑付10个亿，没钱了，其他平台会先借给你垫付？

    理财师张小江曾对联金所（www.uf-club.com）平台的风控模式做过细致研究，认为该平台是安全可靠的，他给出了如下理由：

    一、“小额、分散”是控制风险最好的方式

    联金所平台提供的投资项目都在30万元以下，在2万到5万之间居多。据笔者到联金所可容纳400人的风控基地实地调查，每个项目都要经过至少8道线下审核，比标准的银行风控环节还多。借款人真实存在，资金去向一清二楚。
 

联金所风控基地

    二、引入一对一的融资性担保，白纸黑字保证本息，股东背景直通12家国有银行

    平台与担保公司合作者众多，但担保公司的资质和实力千差万别，联金所的金盈e贷产品是由深圳经纬盈富融资担保有限公司提供100%本息担保。这家公司不仅具备融资类担保资质，且属于工农中建等12家银行工会为股东的深圳金融电子结算中心旗下，担保实力不言而喻。
 

  联金所与深圳经纬盈富融资担保有限公司签约仪式现场

    三、资金采用分账模式，平台不经手客户一分钱资金，根本无法卷款跑路。

    大家可能没听说过分账模式，简言之就是投资前，你要充值，充值的钱是进入到你自己的第三方账户，而不是进入平台账户，这个钱只能由你控制，点击投资后，钱又进入借款人的第三方账户，平台只是信息中介，不经手资金。你的钱存储在人民银行认证的第三方支付平台出借人的虚拟账户中，由第三方支付平台进行托管。

    总而言之，P2P就像红酒，时尚而繁杂，真真假假形形色色，记住三个秘诀，找到真正的拉菲，今天到此为止，欢迎读者交流。

    （作者张小江系新浪入驻理财师，AFP金融理财师，拥有6年银行财富管理工作，擅长理财规划，P2P网络理财，黄金交易和个人房贷。）